هر سوال همراه با یک پاسخ تشریحی کامل و تقویت‌شده است.
41–80 از 90
در مدل قیمت‌گذاری مبتنی بر دارایی، ارزش سهام چگونه تعیین می‌شود؟
با کاهش قیمت دارایی پایه، کدامیک منتفع می‌شود؟
میزان تغییر در ارزش قرضه‌ای با نرخ کوپن ۲۰ درصد در هریک از حالت‌های «الف» و «ب»، چگونه است؟ الف ـ نرخ بهره بازار از ۲۰ به ۲۲ درصد افزایش یابد. ب ـ نرخ بهره بازار از ۲۰ به ۱۸ درصد کاهش یابد.
بازده مازاد سبد دارایی‌ها نسبت به بازده تعادلی، آن قسمت از بازده سبد دارایی می‌باشد که ...................... .
در مورد «اختیار خرید اوراق قرضه»، انتظار می‌رود «کاهش قیمت دارایی پایه» و «کاهش نرخ تنزیل»، به‌ترتیب موجب چه تغییری در قیمت اختیار خرید شود؟
اگر مطلوبیت نهایی سرمایه‌گذار با افزایش ثروت وی افزایش یابد، کدام موارد زیر درخصوص این سرمایه‌گذار، درست است؟ الف – ریسک‌گریز است. ب – ریسک‌طلب است. ج – تابع مطلوبیت نهایی وی صعودی است. د – تابع…
معیار ریسک در تئوری پرتفوی و مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای (CAPM) به‌ترتیب کدام است؟
کدامیک از موارد زیر، توصیفی (Descriptive) نیست؟ الف – CAPM ب – مدل بازار ج – تئوری پرتفوی د – تئوری قیمت‌گذاری آربیتراژ (APT)
خرید اختیار معامله فروش دارایی A به قیمت ۱۰۰ ریال با قیمت اعمال ۱۰۰۰ ریال، درصورتی منجر به کسب سود می‌شود که قیمت دارایی A، چند ریال شود؟
سبد سرمایه‌گذاری P شامل ۵ دارایی با وزن برابر است. اگر متوسط ریسک (واریانس) غیرفاکتوری این دارایی‌ها ۵ درصد باشد، براساس مدل فاکتوری، ریسک غیرفاکتوری این سبد، چند درصد است؟
کدامیک از اختیار معامله‌های زیر، باارزش (In the money) است؟ نوع اختیار معامله قیمت هر سهم عادی (S) قیمت توافقی (K) --- --- --- --- A فروش ۱۰۰۰ ۸۰۰ B فروش ۱۰۰۰ ۱۲۰۰ C خرید ۱۰۰۰ ۸۰۰ D خرید ۱۰۰۰ ۱۲۰۰
قیمت بازار قرضه‌ای با کوپن سالیانه ۲۰ درصد و با سررسید ۱۵ سال، ۱۲۰ هزار ریال است. اگر قیمت اسمی این قرضه ۸۰۰۰۰ ریال باشد، نرخ (با تقریب) بازده تا سررسید قرضه، چند درصد است؟
با فرض ثبات سایر عوامل، تأثیر افزایش نرخ بهره بر قیمت اوراق قرضه و قیمت سهام به‌ترتیب کدام است؟
در کدام روش غربال‌گری ضرایب در تحلیل تکنیکال، توصیه به خرید سهامی می‌شود که قیمت آن روند صعودی دارد؟
کدام مورد، درست است؟ الف – اگر ضریب همبستگی بین بازده ۲ دارایی صفر باشد، ریسک سبد سرمایه‌گذاری شامل این دو دارایی صفر است. ب – بازده موردانتظار سبد سرمایه‌گذاری بستگی دارد به بازده موردانتظار اجزای…
بتای سهام A و B به‌ترتیب ۱/۵ و ۰/۵ است. براساس الگوی قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM)، کدامیک از موارد زیر، درست است؟ الف – بازده مورد انتظار سهم A بزرگ‌تر از B است. ب – سهم B برای خرید…
انحراف‌معیار دو سهم A و B معادل ۲۰ درصد است. اگر نرخ بازده این دو سهم کاملاً مستقل از یکدیگر باشد، مقدار واریانس پرتفوی با حداقل واریانس چند درصد است؟
کدام مورد درخصوص یوریبور (Euribor)، درست است؟ الف – نرخی که بانک‌های بزرگ در لندن به واحد پولی یورو به یکدیگر وام می‌دهند. ب – نرخی که بانک‌های بزرگ در اروپا به واحد پولی دلار به یکدیگر وام می‌دهند.…
در یک بازار کارا، پس از اعلان یک خبر خوب غیرمنتظره، کدامیک مورد انتظار است؟
مجموعه فرصت سرمایه‌گذاری با ترکیب یک دارایی ریسکی و یک دارایی بدون ریسک، بر کدام خط قرار می‌گیرد؟
کدام مورد نادرست است؟
عبارت زیر مطابق کدام تئوری است؟ «در حالت تعادل، باید نرخ‌های نقد بلندمدت با میانگین هندسی نرخ‌های کوتاه‌مدت نقد و آتی برابر باشد.»
رابطه نرخ سود اوراق مشارکت و دوره سررسید آن با ریسک سرمایه‌گذاری مجدد، به‌ترتیب (از راست به چپ) کدام است؟
شخصی در قرارداد آتی روی نقره با قیمت پایه هر گرم ۲۰۰ هزار ریال، موقعیت فروش دارد. مقدار قرارداد ۱۰۰ گرم، ودیعه اولیه ۲ میلیون ریال و حداقل ودیعه ۱,۵۰۰,۰۰۰ ریال است. چه تغییری در قیمت، وی را در معرض…
کدام مورد درست است؟
قرارداد آتی سه ماهه روی سبد سهامی را در نظر بگیرید که مشخصات آن با تقسیم سود نقدی سهام موجود در آن سبد تعدیل نمی‌شود. اگر ارزش کنونی سبد ۱۰۰ میلیون ریال و نرخ سود نقدی پیوسته و نرخ سود بدون ریسک…
بازده مورد انتظار و انحراف معیار فصلی یک سبد سرمایه‌گذاری به‌ترتیب ۱۰ و ۲۰ درصد می‌باشد. بازده مورد انتظار و انحراف معیار سالانه این سبد سرمایه‌گذاری به‌ترتیب (از راست به چپ) چند درصد است؟
اگر واریانس بازده دو دارایی A و B به‌ترتیب ۴۰ و ۲۵ درصد و ضریب همبستگی بین آنها ۹۰ درصد باشد، انحراف معیار پرتفوی حداقل واریانس، چند درصد است؟
اگر ریسک معادل احتمال زیان فرض شود، کدام معیار شاخص مناسب‌تری برای اندازه‌گیری ریسک است؟
فردی در اول سال یک سهم عادی شرکت A را به قیمت ۴۰,۰۰۰ ریال خریداری می‌کند. بازده دوره نگهداشت برای سال، ۴۰ درصد بوده است. شرکت مزبور ۴۰ درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته است و تقسیم سود نقدی…
براساس نظریه‌های ارتباط بین قیمت قرارداد آتی و قیمت مورد انتظار آینده دارایی پایه، چه زمانی قیمت قرارداد آتی و قیمت نقد مورد انتظار دارایی پایه با یکدیگر برابر است؟
سهمی اکنون ۱۰۰۰ ریال ارزش دارد، پیش‌بینی می‌شود شش ماه بعد قیمت ۱۱۰۰ ریال یا ۹۰۰ ریال باشد. چه ترکیبی از این سهم و اختیار خرید در قیمت (At The Money) آن، با سررسید شش ماهه می‌تواند عایدات بدون ریسکی…
در شکل زیر x کدام است؟
کدام مورد(ها) درست است؟ الف) وجود بازارهای اولیه، موجب کاهش ریسک نقد شوندگی سرمایه‌گذاران می‌شود. ب) با انتشار اوراق صکوک اجاره، ریسک نرخ بهره ناشر افزایش می‌یابد. ج) با تغییرات نرخ سود بانکی…
در مورد قرضه بدون کوپن، کدام عوامل با یکدیگر برابر هستند؟ الف) دیرش ب) بتا ج) انحراف معیار د) مدت تا سررسید
کدام مورد از ویژگی‌های سوآپ است؟
نتیجه سازوکار آربیتراژ برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی‌ها، کدام است؟
معیار اندازه‌گیری ریسک در مدل مارکویتز و CAPM به‌ترتیب از راست به چپ کدام است؟
یک سرمایه‌گذار هم‌زمان سهم آلفا را به قیمت ۲۵۰۰ و اختیار خرید آن را (با قیمت توافقی ۳۰۰۰ ریال) به قیمت ۵۰۰ ریال خریداری می‌کند. نقطه سربه‌سر قیمت سهم برای این موقعیت و حداکثر بازده ممکن برای وی…
بازده مورد انتظار یک سبد سرمایه‌گذاری با بتای ۰/۶، معادل ۲۶ درصد است. با فرض این‌که بازده مورد انتظار سبد بازار ۳۰ درصد باشد، با افزایش بتای سبد سرمایه‌گذار به ۰/۸، بازده مورد انتظار آن چند درصد…