سوالات

براساس داده‌های زیر، صرف ریسک نقدشوندگی، چند درصد است؟ قرضه مدت تا سررسید ــ سال نقدشوندگی ریسک نکول نرخ کوپن ــ درصد --- --- --- --- --- A ۲ زیاد کم ۱۰ B ۲ کم زیاد ۱۲/۵ C ۸ کم کم ۲۰ D ۸ زیاد کم ۳۳

واریانس بازده فصلی دارایی A، یک درصد است. انحراف‌معیار سالانه بازده این دارایی چند درصد است؟

با توجه به اطلاعات زیر، ضریب PE شرکت کدام است؟ مورد مقدار --- --- سود مورد انتظار هر سهم ۱۰۰ ریال سود نقدی مورد انتظار هر سهم ۶۰ ریال نرخ رشد ثابت سود نقدی ۱۰ درصد نرخ تنزیل مناسب ۴۰ درصد

کدام مورد از جمله مزیت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم در املاک، در مقایسه با سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات است؟

شخصی در ۳ قرارداد آتی با مشخصات زیر در موقعیت خرید قرار دارد. اگر قیمت آتی ۲ درصد کاهش یابد، حساب تضمین وی باید چند ریال افزایش یابد؟ ارزش هر قرارداد ۵۰,۰۰۰ ریال وجه تضمین اولیه به‌ازای هر قرارداد…

اگر در نمودار توزیع بازده، میانگین بزرگ‌تر از میانه باشد، این توزیع چگونه است؟

انحراف‌معیار بازده بازار ۲۰ درصد و کوواریانس بین بازده‌های دو سهم A و B برابر ۸ درصد است. اگر بتای سهم A یک باشد، بتای سهم B چقدر است؟

کاهش نرخ بهره بدون ریسک، منجر به کدام مورد می‌شود؟

بازده مورد انتظار پرتفوی حداقل ریسک Z (شامل ۲۰ درصد دارایی A و ۸۰ درصد دارایی B) ۳۸ درصد است. اگر انحراف‌معیار بازده دارایی A و B به‌ترتیب ۲۰ و ۱۰ درصد و بازده مورد انتظار A، ۳۰ درصد باشد، همبستگی…

اگر PE فعلی ۲۰ و PE آینده‌نگر ۱۶ باشد، رشد مورد انتظار سال آینده چند درصد است؟

در کدام مورد نیم‌واریانس بزرگ‌تر از واریانس یک سهم در طول یک دوره ده ساله است؟

پرتفویی که در سمت راست پرتفوی حداقل واریانس در مرز کارآ قرار دارد، پرتفویی است که ...................

اگر بازده مورد انتظار بازار (M) و نرخ بازده بدون ریسک به‌ترتیب ۴۵ و ۳۰ درصد و واریانس بازده سبد بازار یک درصد باشد، کدام سبد اهرمی است؟ سبد A B C D --- --- --- --- --- انحراف‌معیار ۰/۰۵ ۰/۱ ۰ ۰/۱۵

یک فرصت سرمایه‌گذاری با نرخ اسمی ۲۰ درصد اعلام شده است. اگر سود با دفعات مختلف (از ۶ ماهه تا پیوسته) پرداخت شود، دامنه نرخ سود مؤثر سالانه این سرمایه‌گذاری کدام است؟

قیمت تعادلی دارایی A در بازار ۱٬۰۰۰ ریال و نرخ بازده مورد انتظار آن طبق CAPM، ۴۰ درصد است. با انتشار خبر خوب که انتظار می‌رود قیمت A در یک سال بعد ۴۲۰ ریال بیش از پیش‌بینی قبلی باشد، قیمت تعادلی هر…

بازده موردانتظار سبد سرمایه‌گذاری «الف» با بتای ۱/۲، معادل ۴۲ درصد است. اگر بازده موردانتظار سبد بازار ۴۰ درصد باشد، با کاهش بتای این سبد به ۰/۸، میزان کاهش در بازده موردانتظار آن چند درصد خواهد شد؟

ویژگی هر سبد سرمایه‌گذاری روی خط بازار سرمایه که بازده بیشتری از بازده سبد سرمایه‌گذاری بازار دارد، کدام است؟

طبق نظریه بازار سرمایه، کدام ریسک در بازار قیمت‌گذاری می‌شود؟

کدام معیار عملکرد، نیاز به مقایسه با مقدار دیگری ندارد؟

کدام منحنی در صفحه انحراف‌معیار (محور افقی) و بازده موردانتظار (محور عمودی)، ترکیب بین دو دارایی را نشان می‌دهد؟

نرخ بهره بدون ریسک مربوط به اوراق دولتی یک‌ساله در ایران و آمریکا به‌ترتیب ۳۲ و ۱۰ درصد است. اگر هر دلار آمریکا معادل ۶۰۰/۰۰۰ ریال باشد، نرخ فوروارد (آتی) یک‌ساله هر دلار آمریکا، چند هزار ریال است؟

انحراف‌معیار سبد سرمایه‌گذاری A، ۱/۵ برابر انحراف‌معیار سبد بازار (M) است. اگر بتای سبد A، ۰/۳ باشد، نسبت واریانس غیرسیستماتیک به کل واریانس سبد A، چند درصد است؟

انحراف‌معیار بازده سبد سرمایه‌گذاری بازار (M)، ۲۰ درصد است و سه دارایی زیر روی خط بازار اوراق بهادار (SML) قرار دارند. ترتیب صعودی این دارایی‌ها براساس «نسبت واریانس غیرسیستماتیک به کل واریانس» کدام…

به کدام دلیل، سبد سرمایه‌گذاری متشکل از یک دارایی بدون ریسک و دارایی ریسکی A، مطلوب‌تر از سرمایه‌گذاری در دارایی A است؟

مقدار شاخص شارپ سبد سرمایه‌گذاری P برابر یک، واریانس غیرسیستماتیک ۳۰ و واریانس کل آن ۴۰ درصد است. همبستگی بازده این سبد با سبد بازار (M)، چند درصد است؟

کدام مورد درخصوص بتا نادرست است؟

قیمت جاری قرضه‌ای با کوپن ۲۴ درصد و دیرش ۶/۲ سال، معادل قیمت اسمی آن (۱,۰۰۰,۰۰۰ ریال) است. برای این‌که نرخ بازده تا سررسید به میزان ۰/۰۲ (۲ واحد درصد) افزایش یابد، قیمت قرضه باید چند هزار ریال باشد؟

براساس داده‌های تاریخی ۵ ساله، میانگین بازده و انحراف‌معیار هر سه دارایی A، B و C به‌ترتیب ۴۰ و ۱۵ درصد است. در عین حال در یک دوره دارایی A بازده −۲۰ درصد و دارایی B بازده ۵۰ درصد و دارایی C بازده ۵…

در شرایطی که بازار انتظار افزایش نرخ بهره داشته باشد نسبت .................... .

در طرح A بلافاصله پس از بازنشستگی، ۲۰ میلیارد ریال به شما پرداخت می‌شود. در طرح B پس از بازنشستگی به‌طور دائم ماهیانه ۱۰۰ میلیون ریال پرداخت می‌شود. با این فرض که ریسک و مبلغ سرمایه‌گذاری شما در هر…

در نمودار خط بازار سرمایه (CML)، کدام مورد درخصوص پرتفوی‌های بالای CML درست است؟

کدام مورد، از وجوه اشتراک بین پیمان آتی و قرارداد آتی است؟

مطابق فرضیه گام تصادفی، کدام موارد درست است؟ الف ـ قیمت هر دوره، مستقل از دوره بعدی است. ب ـ بین بازده هر دوره با دوره‌های دیگر، همبستگی وجود ندارد. ج ـ برمبنای بازده یک دوره، نمی‌توان بازده دوره…

کدام مورد، نتیجه استفاده از حساب ودیعه در معاملات آتی است؟

هدف از اتخاذ «موقعیت خرید در قراردادهای آتی ارز» کدام موارد زیر است؟ الف ـ پوشش ریسک پرداخت‌های ارزی ب ـ پوشش ریسک دریافت‌های ارزی ج ـ سود بردن از تقویت ارز خارجی د ـ سود بردن از تضعیف ارز خارجی

دو پرتفوی A و B، روی خط تعادلی قیمت‌گذاری آربیتراژ (با یک عامل) قرار دارند. بازده مورد انتظار پرتفوی C با بتای ۰/۴، چند درصد است؟ پرتفوی E(r) β --- --- --- A ۰/۲ ۰/۸ B ۰/۴ ۱/۸

اختیار فروش سهم A با قیمت اعمال ۱۰ هزار ریال در بازار به قیمت ۲ هزار ریال معامله می‌شود. اگر اختیار خرید با همان قیمت اعمال و سررسید، در بازار به قیمت ۳ هزار ریال معامله شود، حداکثر زیان صادرکننده…

با توجه به داده‌های زیر، اگر نرخ‌های بهره تغییر نکند و منحنی نرخ‌های بهره هموار (Flat) باشد، با فرض ثبات سایر عوامل، انتظار می‌رود با گذشت یک سال قیمت قرضه A و قیمت قرضه B چگونه باشد؟ مشخصه قرضه A…

همبستگی بازده سهم A با بازده پرتفوی بازار ۸۰ درصد است. انحراف‌معیار بازده پرتفوی بازار و انحراف‌معیار بازده سهم A به‌ترتیب ۲۰ و ۳۰ درصد است. درصورتی که بازده بدون ریسک ۲۰ و صرف ریسک بازار ۱۰ درصد…

درخصوص آلفای جنسن برای یک سبد سرمایه‌گذاری در یک دوره خاص، کدام مورد لزوماً درست است؟